ICCSZ訊   鳳凰財經評，通鼎公司傳統業務步入成熟期，向光棒和整體解決方案拓展夯實業績基礎。公司主營業務為通訊光纖光纜，近年來行業步入成熟期，業績增長乏力,，公司積極進行傳統業務轉型升級，進軍光棒制造和整體解決方案領域，我們認為，公司傳統業務積極轉型夯實未來業績基礎。預計公司傳統業務2015-2017年實現營業收入分別為32.68億元、34.54億元和36.33億元，同比增速分別為7.80%、5.70%、5.20%，實現歸屬于母公司股東凈利潤分別為1.64億元、1.80億元和1.94億元，同比增速分別為-8.20%、10.00%和7.70%。

　　優勢進軍移動互聯領域

       在不到一年的時間里,公司先后收購瑞翼信息股權、參與設立華泰瑞麟股權投資基金、參股南京安訊和杭州數云并保留優先收購權、變更名稱,顯示公司強大的戰略轉型決心和系統執行力。公司未來進行移動互聯轉型的核心為通信數據,以通信數據作為基礎來實現用戶的獲取、業務拓展和變現。我們認為,公司戰略轉型的規劃非常清晰,而且轉型成功是大概率事件。首先,目前我國手機用戶滲透率非常高,以通信數據作為核心的用戶基礎龐大,公司與三大運營商合作基礎和關系良好,能夠直接與三大運營商簽訂合作關系,用戶獲取能力非常強;此外,居民日常生活所涉及的通信數據相關聯的領域非常廣闊。公司移動互聯O2O平臺未來的可拓展空間巨大。目前公司開展的主要是移動數據流量監控管理、大數據精準營銷以及供應鏈服務和金融等O2O業務,未來公司的可拓展空間巨大。

　　資本運作收購助力轉型,打開市值成長通道。我們認為,公司未來將通過資本運作收購的方式實現移動互聯戰略的實施,而公司在這方面的優勢非常明顯。首先,公司控股股東近年來進行大量股權質押,積極進行項目拓展,儲備項目資源豐富;另外,公司參與投資的華泰瑞麟股權投資基金項目獲取能力突出,能夠為公司未來轉型移動互聯提供充足的并購資源。我們認為,公司通過外延并購的方式助力戰略轉型,打開市值成長通道。