ICC訊  6月1日，中際旭創(300308)發布公告稱，公司于近日收到深交所出具的《關于受理中際旭創向特定對象發行股票申請文件的通知》，深交所對公司報送的向特定對象發行股票募集說明書及相關申請文件進行了核對，認為申請文件齊備，決定予以受理。

  根據募集說明書，公司擬向特定對象發行股票不超過2.14億股，計劃募集資金總額不超過27.77億元，主要投資于高端光模塊研發和生產。跡象來看，中際旭創通過擴展高端光模塊業務規模，將更好地深耕光通信設備市場。

  光模塊業務快速發展

  中際旭創業務涵蓋高端光通信收發模塊和智能裝備制造兩大板塊，形成了雙主業獨立運營、協同發展的經營模式。

  截至2021年3月31日，中際控股及王偉修、王曉東(王偉修之子)、上海小村為一致行動人，合計持有公司22.56%的股份，中際控股持有公司18.17%的股份，為公司控股股東;王偉修通過持有中際控股52.06%的股權，從而間接控制公司，并直接持有公司2850.80萬股股份，為中際旭創實際控制人。

  公司此次發行對象為符合證監會規定條件的法人、自然人或其他合法組織，不超過35人。發行完成后，如按發行股份上限計算，公司董事長王偉修可直接以及間接支配公司股份表決權比例為17.05%，仍為公司實際控制人。

  經濟導報記者查詢其募集說明書獲悉，公司募資擬投向蘇州旭創光模塊業務總部暨研發中心建設、蘇州旭創高端光模塊生產基地、銅陵旭創高端光模塊生產基地、成都儲翰生產基地技術改造項目和補充流動資金及償還銀行貸款。不難看出，公司此番將主要投資于高端光模塊項目。

  據悉，光模塊是光通信行業發展的重要一環，隨著互聯網技術的不斷發展、用戶的增加和用戶需求的不斷改變，光通信行業快速發展，以云計算數據中心、電信承載網絡以及5G基站的建設為代表的下游網絡帶寬擴容，帶來了光模塊市場的需求增長。目前，我國光模塊企業在高端光、電芯片、硅光芯片等領域的研發與國外技術領先企業相比，尚有一定的差距。

  而中際旭創高端光模塊產品在國內同行業中居領先水平，公司全資子公司蘇州旭創致力于高端光通信收發模塊的研發、制造和銷售，產品主要服務于云計算數據中心、數據通信、5G無線網絡和電信傳輸網絡等領域的國內外客戶;公司控股子公司成都儲翰是專注于接入網光模塊和光組件、生產及銷售的企業，擁有從芯片封裝到光電器件到光電模塊的垂直整合產品線。

  正是得益于光模塊業務的快速發展，中際旭創經營業績近來保持了穩定增長，2019年和2020年的營業收入分別為47.58億元和70.50億元，凈利潤分別為5.14億元和8.66億元。

  行業不斷進行并購重組

  事實上，國家層面也推出了一系列政策支持光通信行業，例如“十四五”規劃中明確提出，要加快5G網絡規模化部署，推廣升級千兆光纖網絡，培育壯大人工智能、大數據、區塊鏈、云計算等新興數字產業，提升通信設備、核心電子元器件等產業水平……這些舉措，為光通信行業的發展提供了強有力的政策支持。

  “從產業鏈上來看，近年來光通信模塊企業不斷進行并購重組，垂直整合產業鏈，行業集中度進一步提高;從區域發展角度來看，光模塊產業鏈的產值重心已大規模向國內轉移，向產業鏈上游延伸，在光模塊自主設計、封裝技術和規模制造的環節，國內企業已經處于主導地位。”中際旭創表示，公司已發展成為全球光模塊行業的領軍企業，業務范圍的擴張和人員數量的增長需要更多的生產、研發及辦公空間支持，蘇州旭創目前在蘇州工業園區霞盛路8號的場地，已不能滿足公司日益增長的生產經營空間需求。因此，公司建設新的光模塊業務總部，有利于未來發展。

  此外，本次發行募集資金擬建設的研發中心項目，將使公司產品能夠更加適應超高的通信領域產品更新換代速率，擴大市場份額并提高知名度。同時，項目還將進一步提高高端光模塊產品的產能和快速交付能力。

  但中際旭創也坦言，光通信模塊的技術含量較高，通常會涉及到光學與光電子學、電子科學與技術、材料科學等多個技術領域，是多學科相互滲透、相互交叉而形成的高新技術領域。隨著光通信市場的快速發展，光通信器件產品的技術升級速度較快，只有持續不斷地進行技術創新和研發投入，才能保持其產品的技術領先。如果公司核心技術不能及時升級，或者研發方向出現誤判，將導致研發產品無法市場化，公司產品將存在被替代的風險。

  中際旭創還表示，公司高速光通信模塊所需原材料主要是光器件、集成電路芯片以及結構件等，原材料主要由第三方供應商提供。上述原材料對高速光通信模塊產品的性能具有較大影響，一旦主要供應商不能及時、保質、保量地提供原材料，將會對公司生產經營產生較大的影響，并在一定程度上增加公司產品的生產成本。